삼성SDI, 2분기 영업이익 흑자 전망..7개 분기만-신영

신영증권은 22일 삼성SDI가 지난 2분기 7개 분기만에 영업이익 흑자를 낼 것으로 전망했다. 매수 의견과 목표주가 83만원은 유지했다.

신영증권은 삼성SDI의 2분기 매출은 전분기 대비 1% 는 3조6000억원, 영업이익은 312억원 흑자를 예상했다.

영업이익이 시장 기대치 449억원 적자를 상회하는 동시에 7개 분기만에 흑자 전환할 것이라고 봤다.

신영증권은 "미국 배터리 생산에 따른 2분기 AMPC는 977억원으로 전 분기 대비 21% 증가하면서 증익을 견인하는 동시에, 약 1000억원 규모의 미국 상호 관세 환급 효과가 반영되며 시장 기대치를 상회할 것"이라고 예상했다.

신영증권은 "ESS 배터리 매출액은 기존 전 분기 대비 10% 내외 증가를 예상했으나 일부 국내 프로젝트향 납기가 지연되며 5% 성장에 그칠 것"이라며 "고수익성 UPS 제품 판매 증가와 관세 환급으로 수익성을 방어했을 것"이라고 추정했다.

또 "소형 전지는 BBU(배터리 백업 유닛), 파워툴향 제품 판매 호조로 매출액은 전 분기 대비 10% 증가한 한편 적자폭은 축소됐을 것"이라고 봤다.

신영증권은 2분기 실적 추정 결과 성장 및 회복 경로에는 이상이 없다며 2분기를 시작으로 유럽 현대/기아향 전기차 배터리 공급은 하반기부터 본격화되고, 하반기 헝가리 공장 가동률은 70% 수준으로 작년 하반기 대비 약 20%p 수준 개선 가능할 것이라고 전망했다.

올해 전체 매출은 11% 늘어난 14조6360억원, 영업이익은 830억원으로 전년 1조7220억원 적자에서 흑자전환할 것으로 봤다. 내년에는 매출이 17조5400억원으로 19% 늘고, 영업이익은 1조3040억원 흑자로 뚜렷한 회복을 예상했다.