국산 2배 레버리지에 '중독', 미국산 3배 레버리지 베팅했다가 와르르

국내 투자자들이 다시 미국 증시에 대한 투자를 확대하는 가운데, 최근 두 달간 50조원에 가까운 손실을 본 것으로 나타났다.

특히 6월 하순 삼성전자와 SK하이닉스 2배 레버지리 ETF가 정점을 찍고 내려오자 이후 무대를 미국으로 옮겨 투자했던 3배 반도체 레버리지 ETF가 폭락하면서 손실폭을 키운 것으로 추정됐다.

2일 한국예탁결제원 증권정보포털 세이브로에 따르면 7월 1∼31일(조회일 기준) 국내 투자자의 미 주식 순매수 규모는 46억6862만달러(6조7428억원)로 집계됐다.

이는 지난 1월 50억299만달러 이후 6개월 만의 최대 순매수다.

국내 투자자의 올해 미국 주식 순매수액은 1월 정점을 찍은 이후 2월 39억4905만달러와 3월 16억9150만달러로 감소세를 보였다.

이어 거침없는 코스피 상승세와 정부의 RIA 등 국내 시장 복귀 정책 등으로 4월에는 순매도 4억6893만달러로 전환했고, 5월에는 순매도 규모가 9억3977만달러로 확대됐다.

하지만 6월 다시 매수 우위(6억3296만달러)로 바뀌었고 7월에는 순매수 규모가 47억달러 가까이로 대폭 늘었다. 두 달 동안 우리돈 7조6000억원어치를 순매수했다.

코스피 지수는 지난 18일 사상 처음으로 9000선 고지(종가 기준)에 올라섰으나 23일 10% 가까이 폭락하면서 약세 국면에 접어들었다. 이후 사이드카가 일상화하고 서킷브레이커도 걸리는 극심한 변동성 장세가 펼쳐졌다.

이에 변동성 장세에 지친 국내 투자자들이 다시 국장을 떠나 미국으로 향하고 있다는 관측이 나왔다.

두 달 새 서학개미는 약 50조원 가까이 평가손실을 입은 것으로 추정됐다.

지난 5월말 2041억달러였던 서학개미의 미 주식 보관액(평가액)은 지난달 30일 1704억달러로, 337억달러(48조6729억원) 증발했다. 손실액은 5월 말 평가액의 약 16.5%에 달한다.

이 기간 미 증시 스탠더드앤드푸어스500(7580.06 →7437.63)과 나스닥 지수(2만6972.62→2만5122.18) 하락률 1.88%, 6.85%를 대폭 웃돈다.

지난달 30일 기준 서학 개미들의 최애 주식으로 가장 많이 보유하고 있는 테슬라(179억달러) 주가가 같은 기간 29.1%(435.79달러→308.85달러) 급락한 영향이 컸다.

서학 개미들이 두 번째로 많이 보유한 엔비디아(160억 달러) 주가도 같은 기간 7.6%(211.14달러→195.04달러) 내렸다.

미 증시 레버리지 상품 투자도 대규모 손실로 이어지면서 국내 투자자들의 미국 주식 수익률을 갉아먹은 것으로 추정됐다.

6∼7월 서학 개미들이 가장 많이 순매수한 종목은 필라델피아 반도체지수 일간 수익률을 3배로 추종하는 ETF '속슬'(DIREXION DAILY SEMICONDUCTORS BULL 3X SHS ETF)였다.

서학 개미들은 이 기간 속슬을 37억7486만달러(5조4520억원)어치 추가 매수했다.

지난 5월 말 53억5326만 달러였던 '속슬' 보관액은 지난달말 58억1145만달러에 그쳤다. 이 기간 '속슬' 주가가 224.34달러에서 114.72달러로 반토막 났기 때문이다.

개인 투자자들은 국내 레버리지 시장에서도 큰 손실을 본 것으로 추정된다는 분석이 나온 바 있다.

씨티글로벌마켓증권은 최근 보고서에서 한국 자산을 기초로 한 레버리지 ETF의 시가총액이 지난 6월 22일 약 525억달러로 정점을 찍은 뒤 최근 190억 달러 수준까지 감소하면서 개인 투자자들 전체 손실액이 약 387억 달러(56조원)에 달할 것으로 예상한 바 있다.

더 큰 수익을 짜내기 위해, 국산 레버리지에서 입은 손실을 3배 레버리지로 만회하기 위해, 격한 조정에 반등이 나올 것으로 보고 베팅했던 것이 참담한 수익률로 돌아왔다.

업계 한 관계자는 "국내외 주식시장을 넘나들며 투자해 온 개인 투자자들이 최근 조정장과 맞물려 국내뿐 아니라 미국 시장에서도 대규모 손실을 본 것으로 추정되면서 국내 시장을 떠받쳐온 여력이 그만큼 줄어들게 됐다"고 말했다.