2030은 '테크' 5060은 '인컴'… 생애주기별 ETF 포트폴리오 짜보니

|스마트투데이=김한솔 기자| 키움투자자산운용이 ETF 시장의 급성장 속에서 개인 투자자들의 자산 배분을 돕기 위한 종합 지침서를 선보였다. 최근 다양한 ETF 상품 출시로 선택지는 넓어졌으나 포트폴리오 구성에 어려움을 겪는 투자자가 늘어난 데 따른 조치다. 이번 책자는 단순한 상품 나열을 넘어 거시적이고 구체적인 투자 로드맵을 제시하는 데 초점을 맞췄다.

키움투자자산운용은 ETF 활용 장기 투자 전략과 세부 포트폴리오 구성법을 정리한 ‘KIWOOM ETF 투자 가이드북’을 발간했다고 19일 밝혔다. 가이드북은 시장 변동성 속에서도 흔들리지 않는 장기 투자를 지원하는 것을 목적으로 제작됐다. 투자자의 목적과 위험 성향, 생애주기에 맞춰 ETF를 활용할 수 있도록 체계적으로 구조화한 것이 특징이다.

가이드북의 핵심 콘셉트는 ‘마음 편한 장기투자’로, 리스크가 낮은 영역부터 단계적으로 투자 자산을 확장해 나가는 방안을 제안한다. 전체 분량은 논리적 흐름에 따라 총 5개 파트로 구성됐다. 세부적으로는 △왜 투자하는가 △KIWOOM ETF 설계 철학 △내 상황에 맞는 KIWOOM ETF 로드맵 △KIWOOM ETF 상품 스토리 △자주 묻는 질문(FAQ) 등이다.

'안정'에서 '성장'까지… 단계별 피라미드형 설계 철학

책자는 평균 수명 연장에 따라 안정적인 노후 자산 관리가 필수가 된 거시적 배경을 짚으며 시작한다. 저금리 환경에서 자산 가치를 보존하기 위해 조기 투자의 중요성을 강조했다. 가이드북이 제시하는 성공적인 장기 투자의 3대 조건은 포트폴리오의 단순화, 지속 가능한 투자 구조 구축, 시장 급락에 대비한 플랜 B 마련이다.

이러한 원칙에 따라 키움 ETF는 리스크를 하단부터 차례대로 쌓아 올리는 설계 철학을 적용했다. 가장 아래에는 변동성을 낮추는 안정 영역과 꾸준한 현금흐름을 만드는 배당 영역이 위치한다. 그 위로 포트폴리오의 중심축인 코어 영역과 초과 수익을 추구하는 성장 영역을 단계별로 배치해 시장 흔들림에 대응하도록 유도했다.

세부 영역별로 살펴보면 기본이 되는 안정 영역이 전체 자산을 보호하는 역할을 맡는다. 배당 영역은 자산 성장을 바탕으로 구조적인 배당금 상승을 추구하며, 대표 상품으로는 하방 방어와 월 배당을 결합한 월간목표헤지액티브 ETF 시리즈가 소개됐다. 중심축인 코어 영역은 대표 지수 기반의 장기 투자를 담당하고, 최상단의 성장 영역은 변동성을 감내하며 추가 수익을 노리는 공격적 선택지다.

가이드북은 개인별 목표와 위험 감수 성향이 다른 점을 고려해 맞춤형 모델 포트폴리오를 제공한다. 코어 자산을 중심에 두고 성장, 테크, 전술, 방어 위성 자산을 다르게 조합하는 방식이다. 이를 통해 테크공격형, 성장형, 코어형, 인컴방어형, 하락방어형 등 총 5가지 위험성향별 세부 전략을 구체적인 수치와 함께 안내한다.

예를 들어 ‘테크공격형’은 테크와 성장 자산의 비중을 합산 55%까지 높여 수익 상방을 넓힌 구조다. 반면 ‘하락방어형’은 월간목표헤지 상품에 50%를 배정해 시장 하락 경로를 통제하는 데 방점을 찍었다. 가장 표준적인 ‘코어형’은 장기 적립을 목적으로 중심 코어 자산에 60%를 배분해 안정성과 성장성의 균형을 맞춘다.

2030은 '테크', 5060은 '인컴'

생애주기에 맞춘 연령별 투자 로드맵도 제시됐다. 2030 자산 형성기에는 긴 투자 기간을 활용해 성장 및 테크 자산 비중을 최대로 높여 자산을 증식한다. 이후 3040 자산 성장기에 진입하면 코어 자산 비중을 25%까지 늘리며 포트폴리오에 안정성을 더하는 방식이다.

4050 자산 전환기에 접어들면 변동성 통제를 위해 테크 자산 비중을 줄이고 인컴 자산의 비중을 높인다. 은퇴가 임박한 5060 자산 인출기에는 자산 보존이 최우선 과제가 되므로 하방방어 상품과 인컴 자산을 절반 이상으로 무겁게 구성한다.

이와 함께 은퇴 시점에 맞춰 자산 비중을 자동으로 조절해 주는 ‘생애주기 솔루션 2040’도 함께 소개됐다. 초기 자본적립기에는 성장형 자산에 집중하다가, 목표 시점인 2040년이 다가올수록 배당형 자산의 비중을 75%까지 점진적으로 전환하는 시스템이다. 이러한 비중 조절 기능은 투자자가 은퇴 이후의 안정적인 현금흐름을 준비할 수 있도록 돕는다.

시그니처 상품 분석과 연금 운용 가이드

상품 스토리 파트에서는 로드맵을 구성하는 주요 KIWOOM ETF가 소개됐다.

대표 상품인 ‘KIWOOM 미국S&P500&GOLD ETF’는 미국 주식에 안전자산인 금 10%를 조합한 코어 상품이다. S&P500의 장기 성장성을 90% 비중으로 향유하면서, 10%의 금 비중을 통해 하락장 손실 방어를 추구하는 구조다.

마지막으로 연금 투자 중 시장이 급락하더라도 공포에 휩싸여 성급하게 매도하지 않는 태도의 중요성도 언급됐다. 연금 투자는 최소 10년 이상을 내다보는 장기 레이스이므로 기존 원칙을 고수해야 한다는 제언이다. 자금 여력이 있는 투자자라면 하락장을 우량 자산을 저렴하게 매수할 수 있는 기회로 활용할 수 있다는 점도 덧붙였다.

이경준 키움투자자산운용 ETF운용본부장은 “장기투자는 결국 시장이 흔들리는 구간에서도 투자를 이어갈 수 있는 구조를 만드는 것이 중요하다고 생각한다”며 “이번 가이드북은 단순히 ETF 상품을 소개하는 데 그치지 않고, 투자자가 자신의 상황에 맞는 투자 원칙과 포트폴리오를 스스로 설계할 수 있도록 돕는 데 초점을 맞췄다”고 말했다.