ETF 열풍 속 빛난 공모펀드…삼성운용 S&P500 펀드 1조원 뚫었다

|스마트투데이=김한솔 기자| ETF 시장의 팽창 속에서도 리테일 공모펀드가 주요 장기 투자처로 자리를 지키고 있다.

삼성자산운용은 자사의 ‘삼성미국S&P500인덱스펀드’가 국내 S&P500 추종 공모펀드 가운데 최초로 순자산 1조원(모펀드 기준)을 돌파한 1조 40억원을 기록했다고 12일 밝혔다.

해당 펀드는 2023년 12월 말 순자산 2000억원을 넘어선 이후 지속적인 자금 유입세를 보였다. 2023년 말 대비 397.7%, 지난해 말 대비 27.8% 증가하며 2년 7개월여 만에 1조원 규모에 도달했다.

이러한 성장 배경에는 투자자가 환율 전망에 따라 환헤지(H)형과 환노출(UH)형을 선택할 수 있도록 한 펀드 구조가 작용했다. 펀드 투자 시 환헤지(H)형을 선택하면 환율 변동의 영향을 제거하고 순수하게 기초 지수 상승분만 추종하는 반면, 환노출(UH)형을 선택하면 주가 등락과 함께 원·달러 환율 변동이 수익률에 추가로 반영된다. 1년 전 1400원을 밑돌던 원·달러 환율이 지정학적 불확실성 등의 영향으로 지난 7월 1555.8원까지 오르자, 환율 상승 수혜를 기대할 수 있는 환노출(UH)형으로 자금이 집중됐다. 실제로 최근 1년간 환헤지형 순자산이 29.4% 늘어나는 동안 환노출형은 82.0%의 높은 증가폭을 나타냈다.

지수를 오차 없이 따라가는 운용 역량도 자금 유입을 이끌었다. 펀드 수익률이 목표 지수 성과를 얼마나 정확하게 따라가는지를 보여주는 '추적오차율' 지표에서 이 펀드는 최근 1년 기준 0.6%, 2016년 3월 설정 이후 전체 기간 기준 0.66%를 유지하고 있다. 추적오차율이 낮을수록 펀드가 기초지수(S&P 500)를 어긋남 없이 정밀하게 복제하고 있음을 의미한다.

최근 1년 수익률은 환헤지(H)형이 19.5%, 환노출(UH)형이 23.5%를 기록 중이다. 삼성미국S&P500인덱스펀드는 엔비디아, 애플, 알파벳, 비자 등 미국 대표 우량 기업 500개 종목에 분산 투자한다. 최근 미국의 주요 25개 반도체 기업으로 구성된 MV미국반도체지수(MVSMH)가 6월 22일 고점 대비 8월 11일까지 14.3% 하락하는 등 특정 업종의 변동성이 컸지만, 동기간 S&P 500 지수는 3.4% 상승하며 섹터 분산 투자의 이점을 보여주었다.

류종하 삼성자산운용 매니저는 “S&P500 지수는 지난 30년간 연평균 약 10%의 수익률을 기록하며 글로벌 시장의 핵심 벤치마크로의 위상을 공고히 해왔으며, 미국 혁신기업들이 지속적으로 산업 구조 변화를 주도해온 결실”이라며 “폭넓게 분산된 S&P500 포트폴리오는 개별 업종의 변동성 리스크를 완화하면서 미국 경제의 장기 성장에 효과적으로 참여할 수 있는 검증된 투자 대안이 될 것”이라고 말했다.