종근당, 경쟁사 대비 70% 할인거래중..'매수'-유진證

유진투자증권은 19일 종근당의 목표주가 10만원과 매수 투자의견을 그대로 유지했다. 경쟁업체 한미약품 주가 대비 약 70% 가량 할인 거래되고 있다며 이같이 밝혔다. 

권해순 유진투자증권 애널리스트는 "향후 연평균 매출성장률 7%내외를 전망한다"며 "연구개발비 지출 증감에 따라 분기별 이익 성장률이 변화하는 추이를 보일 것"이라고 분석했다. 

이어 "하반기 HK이노엔과 케이캡® 코마케팅 계약 조건 재협상 예정으로 2024년 케이캡 관련 수익은 감소할 것"이라고 예상했다. 
하지만 "강한 마케팅력에 기반하여 프롤리아® 고성장, 신제품 지텍® 출시로 이익 감소 폭 일정 부분을 상쇄할 것"이라며 "R&D 파이프라인 연구개발 단계 초기로 신약 가치 반영은 이른 단계"라고 말했다. 

권 애널리스트는 "국내 시장에서의 강화된 입지 및 높은 이익 창출력을 토대로 연구개발 생산성과 효율성을 높이는 것이 최대 과제"라고 덧붙였다.