|스마트투데이=김세형 기자| 고려아연과 베인캐피탈이 4일 자기주식 공개매수에 돌입했다. 단 1주라도 응모주식 전량을 다 매수한다.
고려아연은 4일 공매매수신고서를 정식 제출하고, 지분 18%에 대한 공개매수 일정에 돌입했다.
공개매수 종료일은 이달 23일이다. 공개매수가격은 주당 83만원으로 MBK파트너스와 영풍이 제시한 가격(75만원)보다 8만원(10.7%) 높다.
최대 취득 지분도 18%(고려아연 15.5%, 베인캐피탈 2.5%)로 MBK파트너스와 영풍의 최대 취득 지분인 14.61%보다 높다.
고려아연 측은 두 가지 잇점을 갖고 있어 공개매수 성공을 자신하고 있다.
첫째는 가격이다. 투자자들은 고려아연과 베인캐피탈의 공개매수에 응하면 주당 8만원의 이익을 더 올릴 수 있다. 고려아연 일반투자자 대부분이 기관투자자인 점을 감안하면 기간투자자로서 자신들의 고객들에게 더 많은 이익을 안길 기회를 보장받게 되는 셈이라고 설명했다.
두번째로 투자자들이 보유 물량을 모두 고려아연과 베인캐피탈에 매각할 수 있다는 점을 꼽았다.
고려아연은 "현재 시장에서는 회사 유통 물량을 20% 초반대로 파악하고 있다"며 "대형 연기금 등의 물량을 제외하면 투자자들은 보유 물량을 대부분을 고려아연의 자사주 공개매수를 통해 넘기고 충분한 이익을 보장받을 수 있게 된다"고 설명했다.
"특히 고려아연이 ‘최소 매입수량’ 조건을 없애면서 투자자들은 일부 물량을 공개매수로 매각하지 못해 추후 주가 하락으로 손실을 떠안을 수 있다는 불안도 완전히 없어졌다"고 강조했다.
고려아연과 베인캐피탈이 이번 자기주식 공개매수를 위해 투입하는 자금은 총 3조1000억원이다. 고려아연이 약 2조7000억원을, 베인캐피탈이 약 4000억원을 부담한다. 고려아연은 2조7000억원 가운데 1조5000억원은 기존 보유 현금 등을 활용해 마련하고, 1조2000억원은 금융기관 차입금 등으로 마련한다.
공동매수자인 베인캐피탈은 고려아연 경영에 참여하지 않는 재무적투자자(FI)로 고려아연 주식을 취득한다. 투입하는 자금 약 4000억원이다.
고려아연은 향후 취득한 자기주식 전량(최대 지분 15.5%)을 소각한다. 최윤범 고려아연 회장은 지난 2일 기자회견에서 "자기주식 매입 결정은 회사와 주주, 임직원, 협력업체를 지키고 지역사회와 국민 여러분의 우려를 불식시키기 위해 진심을 담은 결정"이라며 "취득하는 자기주식은 향후 전량 소각함으로써 주주가치를 확고히 높이겠다"고 밝혔다.
한편 MBK파트너스측은 고려아연의 자기주식 취득이 위법일 뿐 아니라 배임에 해당한다며 가처분 재판부의 판결내용이 위법이라고 주장하고 있다.
고려아연은 "이같은 주장은 허위사실이며 거짓 선동"이라며 "일단 법적 소송부터 걸고, 아무 실체와 근거가 없는 사실을 마치 공방이 있는 것처럼 주주들을 불안하게 만들기 위한 목적에서 이같은 행위를 하고 있다"고 MBK파트너스측을 비난했다.